ARB ставка фандинга по биржам

Ставки фандинга по бессрочным фьючерсам ARB собираются в реальном времени по 39 биржам в ORBIT — отдельно по каждой бирже. Фандинг — регулярный платёж между лонгами и шортами, который удерживает цену бессрочного контракта возле спота: при положительной ставке лонги платят шортам, при отрицательной — шорты лонгам. Сейчас фандинг ARB колеблется от -40.94% годовых на RiseX до +28.54% на Reya.

Самый широкий межбиржевой спред фандинга по ARB сейчас — 69.5% годовых. Дельта-нейтральная связка забирает этот разрыв: лонг на RiseX, где ставка ниже всего (лонг получает или платит меньше всех), и шорт на Reya, где ставка выше всего (шорт получает). Ноги равны и противоположны, движение цены взаимно гасится, остаётся разница ставок. Бэктестер ORBIT прогоняет реальную историю фандинга обеих ног и вычитает комиссии тейкера и проскальзывание по живому стакану — получается чистый результат, а не рекламная цифра.

ARB на 31-м месте по открытому интересу среди отслеживаемых активов, суммарный открытый интерес по биржам — $497.0M, объём за 24 часа — $1.75B, средневзвешенная маркировочная цена — $0.2173. Чем глубже ликвидность, тем больший объём можно провести через спред с меньшим проскальзыванием — фильтр «Мин. OI» в скринере оставляет только рынки, в которые реально войти и выйти.