XLE ставка фандинга по биржам

Ставки фандинга по токенизированным (RWA) бессрочным фьючерсам XLE (Energy SPDR ETF) собираются в реальном времени по 19 биржам в ORBIT — отдельно по каждой бирже. Фандинг — регулярный платёж между лонгами и шортами, который удерживает цену бессрочного контракта возле спота: при положительной ставке лонги платят шортам, при отрицательной — шорты лонгам. Сейчас фандинг XLE колеблется от -37.13% годовых на trade[XYZ] до +118.40% на Toobit.

Самый широкий межбиржевой спред фандинга по XLE сейчас — 155.5% годовых. Дельта-нейтральная связка забирает этот разрыв: лонг на trade[XYZ], где ставка ниже всего (лонг получает или платит меньше всех), и шорт на Toobit, где ставка выше всего (шорт получает). Ноги равны и противоположны, движение цены взаимно гасится, остаётся разница ставок. Бэктестер ORBIT прогоняет реальную историю фандинга обеих ног и вычитает комиссии тейкера и проскальзывание по живому стакану — получается чистый результат, а не рекламная цифра.

XLE на 676-м месте по открытому интересу среди отслеживаемых активов, суммарный открытый интерес по биржам — $3.7M, объём за 24 часа — $1.6M, средневзвешенная маркировочная цена — $61.8294. Чем глубже ликвидность, тем больший объём можно провести через спред с меньшим проскальзыванием — фильтр «Мин. OI» в скринере оставляет только рынки, в которые реально войти и выйти.