CASHCAT ставка фандинга по биржам

Ставки фандинга по бессрочным фьючерсам CASHCAT (Cash Cat) собираются в реальном времени по 32 биржам в ORBIT — отдельно по каждой бирже. Фандинг — регулярный платёж между лонгами и шортами, который удерживает цену бессрочного контракта возле спота: при положительной ставке лонги платят шортам, при отрицательной — шорты лонгам. Сейчас фандинг CASHCAT колеблется от -76.55% годовых на Aster до +146.26% на NADO.

Самый широкий межбиржевой спред фандинга по CASHCAT сейчас — 222.8% годовых. Дельта-нейтральная связка забирает этот разрыв: лонг на Aster, где ставка ниже всего (лонг получает или платит меньше всех), и шорт на NADO, где ставка выше всего (шорт получает). Ноги равны и противоположны, движение цены взаимно гасится, остаётся разница ставок. Бэктестер ORBIT прогоняет реальную историю фандинга обеих ног и вычитает комиссии тейкера и проскальзывание по живому стакану — получается чистый результат, а не рекламная цифра.

CASHCAT на 118-м месте по открытому интересу среди отслеживаемых активов, суммарный открытый интерес по биржам — $100.5M, объём за 24 часа — $60.8M, средневзвешенная маркировочная цена — $0.1723. Чем глубже ликвидность, тем больший объём можно провести через спред с меньшим проскальзыванием — фильтр «Мин. OI» в скринере оставляет только рынки, в которые реально войти и выйти.