CAP ставка фандинга по биржам

Ставки фандинга по бессрочным фьючерсам CAP собираются в реальном времени по 20 биржам в ORBIT — отдельно по каждой бирже. Фандинг — регулярный платёж между лонгами и шортами, который удерживает цену бессрочного контракта возле спота: при положительной ставке лонги платят шортам, при отрицательной — шорты лонгам. Сейчас фандинг CAP колеблется от +7.89% годовых на BingX до +82.48% на WEEX.

Самый широкий межбиржевой спред фандинга по CAP сейчас — 74.6% годовых. Дельта-нейтральная связка забирает этот разрыв: лонг на BingX, где ставка ниже всего (лонг получает или платит меньше всех), и шорт на WEEX, где ставка выше всего (шорт получает). Ноги равны и противоположны, движение цены взаимно гасится, остаётся разница ставок. Бэктестер ORBIT прогоняет реальную историю фандинга обеих ног и вычитает комиссии тейкера и проскальзывание по живому стакану — получается чистый результат, а не рекламная цифра.

CAP на 162-м месте по открытому интересу среди отслеживаемых активов, суммарный открытый интерес по биржам — $33.8M, объём за 24 часа — $95.0M, средневзвешенная маркировочная цена — $0.0738. Чем глубже ликвидность, тем больший объём можно провести через спред с меньшим проскальзыванием — фильтр «Мин. OI» в скринере оставляет только рынки, в которые реально войти и выйти.