SP500 ставка фандинга по биржам

Ставки фандинга по токенизированным (RWA) бессрочным фьючерсам SP500 (S&P 500 Index) собираются в реальном времени по 24 биржам в ORBIT — отдельно по каждой бирже. Фандинг — регулярный платёж между лонгами и шортами, который удерживает цену бессрочного контракта возле спота: при положительной ставке лонги платят шортам, при отрицательной — шорты лонгам. Сейчас фандинг SP500 колеблется от -21.91% годовых на LBank до +15.61% на Aftermath.

Самый широкий межбиржевой спред фандинга по SP500 сейчас — 37.5% годовых. Дельта-нейтральная связка забирает этот разрыв: лонг на MEXC, где ставка ниже всего (лонг получает или платит меньше всех), и шорт на Aftermath, где ставка выше всего (шорт получает). Ноги равны и противоположны, движение цены взаимно гасится, остаётся разница ставок. Бэктестер ORBIT прогоняет реальную историю фандинга обеих ног и вычитает комиссии тейкера и проскальзывание по живому стакану — получается чистый результат, а не рекламная цифра.

SP500 на 24-м месте по открытому интересу среди отслеживаемых активов, суммарный открытый интерес по биржам — $609.5M, объём за 24 часа — $754.6M, средневзвешенная маркировочная цена — $7,541.7985. Чем глубже ликвидность, тем больший объём можно провести через спред с меньшим проскальзыванием — фильтр «Мин. OI» в скринере оставляет только рынки, в которые реально войти и выйти.