CLO ставка фандинга по биржам

Ставки фандинга по бессрочным фьючерсам CLO (Yei Finance) собираются в реальном времени по 13 биржам в ORBIT — отдельно по каждой бирже. Фандинг — регулярный платёж между лонгами и шортами, который удерживает цену бессрочного контракта возле спота: при положительной ставке лонги платят шортам, при отрицательной — шорты лонгам. Сейчас фандинг CLO колеблется от +10.96% годовых на KuCoin до +108.10% на Toobit.

Самый широкий межбиржевой спред фандинга по CLO сейчас — 97.2% годовых. Дельта-нейтральная связка забирает этот разрыв: лонг на Bybit, где ставка ниже всего (лонг получает или платит меньше всех), и шорт на Toobit, где ставка выше всего (шорт получает). Ноги равны и противоположны, движение цены взаимно гасится, остаётся разница ставок. Бэктестер ORBIT прогоняет реальную историю фандинга обеих ног и вычитает комиссии тейкера и проскальзывание по живому стакану — получается чистый результат, а не рекламная цифра.

CLO на 346-м месте по открытому интересу среди отслеживаемых активов, суммарный открытый интерес по биржам — $14.0M, объём за 24 часа — $11.7M, средневзвешенная маркировочная цена — $0.0588. Чем глубже ликвидность, тем больший объём можно провести через спред с меньшим проскальзыванием — фильтр «Мин. OI» в скринере оставляет только рынки, в которые реально войти и выйти.