TST ставка фандинга по биржам

Ставки фандинга по бессрочным фьючерсам TST собираются в реальном времени по 11 биржам в ORBIT — отдельно по каждой бирже. Фандинг — регулярный платёж между лонгами и шортами, который удерживает цену бессрочного контракта возле спота: при положительной ставке лонги платят шортам, при отрицательной — шорты лонгам. Сейчас фандинг TST колеблется от +19.38% годовых на Aster до +69.25% на Extended.

Самый широкий межбиржевой спред фандинга по TST сейчас — 49.9% годовых. Дельта-нейтральная связка забирает этот разрыв: лонг на Aster, где ставка ниже всего (лонг получает или платит меньше всех), и шорт на Extended, где ставка выше всего (шорт получает). Ноги равны и противоположны, движение цены взаимно гасится, остаётся разница ставок. Бэктестер ORBIT прогоняет реальную историю фандинга обеих ног и вычитает комиссии тейкера и проскальзывание по живому стакану — получается чистый результат, а не рекламная цифра.

TST на 550-м месте по открытому интересу среди отслеживаемых активов, суммарный открытый интерес по биржам — $6.6M, объём за 24 часа — $5.5M, средневзвешенная маркировочная цена — $0.0178. Чем глубже ликвидность, тем больший объём можно провести через спред с меньшим проскальзыванием — фильтр «Мин. OI» в скринере оставляет только рынки, в которые реально войти и выйти.