KODEX200 ставка фандинга по биржам

Ставки фандинга по токенизированным (RWA) бессрочным фьючерсам KODEX200 (KODEX 200 ETF) собираются в реальном времени по 10 биржам в ORBIT — отдельно по каждой бирже. Фандинг — регулярный платёж между лонгами и шортами, который удерживает цену бессрочного контракта возле спота: при положительной ставке лонги платят шортам, при отрицательной — шорты лонгам. Сейчас фандинг KODEX200 колеблется от +0.00% годовых на LBank до +22.16% на WEEX.

Самый широкий межбиржевой спред фандинга по KODEX200 сейчас — 22.2% годовых. Дельта-нейтральная связка забирает этот разрыв: лонг на Bybit, где ставка ниже всего (лонг получает или платит меньше всех), и шорт на WEEX, где ставка выше всего (шорт получает). Ноги равны и противоположны, движение цены взаимно гасится, остаётся разница ставок. Бэктестер ORBIT прогоняет реальную историю фандинга обеих ног и вычитает комиссии тейкера и проскальзывание по живому стакану — получается чистый результат, а не рекламная цифра.

KODEX200 на 808-м месте по открытому интересу среди отслеживаемых активов, суммарный открытый интерес по биржам — $119K, объём за 24 часа — $1.8M, средневзвешенная маркировочная цена — $81.4242. Чем глубже ликвидность, тем больший объём можно провести через спред с меньшим проскальзыванием — фильтр «Мин. OI» в скринере оставляет только рынки, в которые реально войти и выйти.