XLV ставка фандинга по биржам

Ставки фандинга по токенизированным (RWA) бессрочным фьючерсам XLV (Health Care Select Sector SPDR Fund) собираются в реальном времени по 6 биржам в ORBIT — отдельно по каждой бирже. Фандинг — регулярный платёж между лонгами и шортами, который удерживает цену бессрочного контракта возле спота: при положительной ставке лонги платят шортам, при отрицательной — шорты лонгам. Сейчас фандинг XLV колеблется от -10.21% годовых на WEEX до +0.00% на Bybit.

Самый широкий межбиржевой спред фандинга по XLV сейчас — 10.2% годовых. Дельта-нейтральная связка забирает этот разрыв: лонг на WEEX, где ставка ниже всего (лонг получает или платит меньше всех), и шорт на Bybit, где ставка выше всего (шорт получает). Ноги равны и противоположны, движение цены взаимно гасится, остаётся разница ставок. Бэктестер ORBIT прогоняет реальную историю фандинга обеих ног и вычитает комиссии тейкера и проскальзывание по живому стакану — получается чистый результат, а не рекламная цифра.

XLV на 804-м месте по открытому интересу среди отслеживаемых активов, суммарный открытый интерес по биржам — $152K, объём за 24 часа — $223K, средневзвешенная маркировочная цена — $169.1794. Чем глубже ликвидность, тем больший объём можно провести через спред с меньшим проскальзыванием — фильтр «Мин. OI» в скринере оставляет только рынки, в которые реально войти и выйти.