Ценовой арбитраж
Конвергентные сделки на разрывах mark price.
Конвергентная сделка
Ценовой арбитраж использует временные расхождения mark price одного актива между двумя площадками. Лонг на дешёвой, шорт на дорогой; прибыль, когда цены сходятся.
В отличие от арбитража фандинга, горизонт удержания короткий (минуты-часы), и P&L идёт от сжатия спреда, а не от накопленных выплат фандинга.
Спреды на /arbitrage — точечные, НЕ годовые. Спред 19% НЕ означает 19% APR — он означает, что цены сейчас расходятся на 19%. Если они сойдутся за 30 минут, вы заработаете 19% за 30 минут. Если разойдутся — потеряете.
Формула P&L
pnl_long_leg_usd =
(current_price_long / entry_price_long − 1) × position_size_usd
pnl_short_leg_usd =
(entry_price_short / current_price_short − 1) × position_size_usd
total_pnl_usd =
pnl_long_leg_usd + pnl_short_leg_usd − round_trip_feesКогда спред сжимается (цены сходятся), одна нога выигрывает больше, чем теряет другая → положительный PnL. Когда расширяется — наоборот.
Когда это использовать
- Спред по ликвидной паре (BTC/ETH/SOL) выше 0,3% → потенциально стоит быстрой сделки
- У обеих площадок есть глубина стакана на ваш размер — иначе проскальзывание съест спред
- Вы можете следить за позициями часами — это не пассивная стратегия
- У вас низкокомиссионные площадки с обеих сторон (мейкер-возвраты идеальны)
Pre-IPO синтетические акции (ANTHROPIC, OPENAI и т.п.) часто показывают большие «спреды», но это НЕ торгуемый арбитраж — каждая площадка использует свою методологию оракула без силы конвергенции. По умолчанию /arbitrage их исключает. Переключите class=tradfi, чтобы увидеть их с явным предупреждением.